Hur kan jag ta reda på vilka aktier som också handlas som alternativ? En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommer av enskilda och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-reglering (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar av straff från ett IRA-konto. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar anställa i vilken del av ersättningen prestationsbaserad. Fördelarna och värdet på aktieoptioner Det är en ofta förbisett sanning, men möjligheten för investerare att korrekt se vad som händer på ett företag och för att kunna jämföra företag baserade på samma mätvärden är en av de viktigaste delarna av investeringen. Debatten om hur man redogör för företagsoptioner som ges till anställda och ledande befattningshavare har argumenterats i media, företagsstyrelser och även i USA: s kongress. Efter många år av skabb, Financial Accounting Standards Board. eller FASB, utfärdade FAS Statement 123 (R). som kräver obligatorisk kostnadsutdelning av aktieoptioner som börjar i det första bolagets skattekvartal efter den 15 juni 2005. (För mer information, se Riskerna för Options Backdating. Den sanna kostnaden för aktieoptioner och en ny strategi för Equity Compensation.) Investerare behöver lära sig att identifiera vilka företag som kommer att drabbas mest - inte bara i form av kortsiktiga resultatrevisioner eller GAAP jämfört med proforma intäkter - utan även genom långsiktiga förändringar i ersättningsmetoder och effekterna som beslutet kommer att ha på många företag långsiktiga strategier för att locka talang och motivera anställda. (För relaterad läsning, se Förstå Pro-Forma-intäkter.) En kort historik om aktieoptionen som kompensation Utövandet av att ge aktieoptioner till företagets anställda är årtionden gammal. År 1972 utgav Redovisningsprincipstyrelsen (APB) sitt yttrande nr. 25, vilket krävde att företagen skulle använda en egenvärderingsmetod för att värdera de optionsrätter som beviljats företagets anställda. Under de väsentliga värderingsmetoder som användes vid den tidpunkten kunde företagen utfärda köpoptioner utan att registrera någon kostnad på sina resultaträkningar. eftersom alternativen ansågs ha inget inledande inneboende värde. (I det här fallet definieras det inneboende värdet som skillnaden mellan bidragspriset och aktiekursens marknadspris, vilket vid tidpunkten för beviljandet skulle vara lika). Så medan praktiken att inte spela in några kostnader för aktieoptioner påbörjades för länge sedan var antalet utdelade så små att många ignorerade det. Snabbspolning till 1993 162 miljoner kronor i Internal Revenue Code är skriftligt och effektivt begränsar företagsledningens kontant ersättning till 1 miljon per år. Det är vid denna tidpunkt att utnyttjande av aktieoptioner som en form av kompensation verkligen börjar ta av. Att sammanfalla med denna ökning av optionerna är en rasande tjurmarknad i aktier, särskilt i teknikrelaterade aktier, vilket gynnas av innovationer och ökad efterfrågan på investerare. Ganska snart var det inte bara toppledare som fick aktieoptioner, men också rank-and-file-anställda. Aktieoptionen hade gått från en backroom-verkställande fördel till en full konkurrensfördel för företag som vill locka till sig och motivera topp talent, särskilt ung talang som inte har något emot att få några alternativ fulla av chans (i huvudsak lotteri) i stället av extra pengar kommer löneavgift. Men tack vare den blomstrande aktiemarknaden. istället för lotteri biljetter, de alternativ som beviljats anställda var lika bra som guld. Detta gav en viktig strategisk fördel för mindre företag med grundare fickor, som kunde spara sina pengar och helt enkelt utfärda fler och fler alternativ, samtidigt som de inte registrerade ett öre av transaktionen som en kostnad. Warren Buffet berättade om situationen i sin 1998 års brev till aktieägarna: Även om alternativen, om den är ordentligt strukturerad, kan vara ett lämpligt och till och med idealiskt sätt att kompensera och motivera cheferna, är de oftast väldigt lustiga i sin fördelning av belöningar , ineffektiva som motivatorer och oerhört dyra för aktieägarna. Dess värderingstid Trots att det var bra, slutade lotteriet slutligen - och plötsligt. Den tekniskt drivna bubblan på börsen brister, och miljontals alternativ som var en gång lönsam hade blivit värdelösa, eller under vatten. Företagsskandaler dominerade media, som den överväldigande girigheten ses hos företag som Enron. Worldcom och Tyco förstärkte behovet av investerare och tillsynsmyndigheter att ta tillbaka kontrollen över korrekt redovisning och rapportering. (För att läsa mer om dessa händelser, se De största aktiebedrägerierna hela tiden.) För att vara säker på att de överhuvudtaget vid FASB, huvudkontrollorganet för amerikanska redovisningsstandarder, inte glömde att aktieoptioner är en kostnad med reella kostnader för att både företag och aktieägare. Vad är kostnaden De kostnader som aktieoptioner kan utgöra för aktieägare är en fråga om mycket debatt. Enligt FASB tvingas inga specifika metoder för att värdera optionsbidrag på företagen, främst för att ingen bästa metod har fastställts. Teckningsoptioner som beviljas anställda har viktiga skillnader från de som säljs på börsen, såsom intjänandeperioder och brist på överförbarhet (endast den anställde kan någonsin använda dem). I sitt uttalande tillsammans med resolutionen kommer FASB att tillåta någon värderingsmetod så länge den innehåller de viktigaste variablerna som utgör de vanligaste metoderna, till exempel Black Scholes och binomial. Nyckelfaktorerna är: Den riskfria avkastningsräntan (vanligtvis en tre - eller sexmånaders räntesats används här). Förväntad utdelning för säkerheten (företag). Implicerad eller förväntad volatilitet i den underliggande säkerheten under optionsperioden. Utnyttjandepriset för alternativet. Förväntad löptid eller varaktighet för alternativet. Företagen får använda eget val när de väljer en värderingsmodell, men det måste också avtalas av revisorerna. Fortfarande kan det finnas förvånansvärt stora skillnader i slutliga värderingar beroende på vilken metod som används och antagandena, särskilt volatilitetsantagandena. Eftersom både företag och investerare kommer in på nytt territorium här, är värderingar och metoder bundna att förändras över tiden. Det som är känt är vad som redan har hänt, och det är att många företag har helt eller delvis minskat, justerat eller eliminerat sina befintliga optionsprogram. Mot bakgrund av utsikterna att inkludera uppskattade kostnader vid tidpunkten för beviljandet har många företag valt att byta snabbt. Tänk på följande statistik: Stöd till aktieoptioner som ges av SampP 500-företag minskade från 7,1 miljarder 2001 till endast 4 miljarder 2004, en minskning med över 40 på bara tre år. I tabellen nedan framhävs denna trend. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-reglering (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar av straff från ett IRA-konto. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. DebtEquity Ratio är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En kort historia om alternativ Det finns gott om bra alternativhandlare som donrsquot vet någonting om följande historiska fakta. Men wersquove inkluderade det här avsnittet för de nyfiken själarna med drivet att lära sig allt som helst om vad som helst som de väljer att studera. Om du hamnar i den kategorin hälsar vi dig. Följ med oss i den pålitliga vägen tillbaka maskinen och letrsquos undersöka utvecklingen av dagens alternativmarknad. Tiptoe Genom tulpanmarknaden på 1600 s Nu används alternativ ofta framgångsrikt som ett instrument för spekulation och för säkringsrisk. Men optionsmarknaden didnrsquot fungerar alltid lika smidigt som idag. Letrsquos börjar vår förskjutning i alternativhistorik med en titt på debaclen som vanligtvis kallas ldquoTulip Bulb Maniardquo från 17th century Holland. I början av 1600-talet var tulpaner extremt populära som en statussymbol bland den holländska aristokratin. Och eftersom deras popularitet började spilla över Hollandrsquos gränser till en världsmarknad, steg priserna dramatiskt. För att säkra risken vid en dålig skörd började tulpan grossister köpa köpoptioner och tulpanodlare började skydda vinster med putalternativ. Först verkade handeln med alternativ i Holland som en perfekt ekonomisk aktivitet. Men eftersom priset på tulpanlökar fortsatte att öka ökade värdet av befintliga optionsavtal dramatiskt. Så en sekundärmarknad för dessa optionsavtal uppstod bland allmänheten. Faktum är att det inte var ovanligt för familjer att använda hela deras förmögenheter att spekulera på marknaden för tulpaner. Tyvärr, när den nederländska ekonomin slog in i lågkonjunkturen år 1638, sjönk bubblan och priset på tulpaner. Många av de spekulanter som hade sålt säljoptioner var antingen oförmögen eller ovilliga att uppfylla sina skyldigheter. För att göra saken värre var optionsmarknaden i Holland i Holland helt oreglerad. Så trots de nederländska regeringens insatser för att tvinga spekulanter att göra bra på sina optionsavtal kan du få blod från en sten. (Eller en torkad glödlampa, torkad glödlampa.) Så tusentals vanliga Hollanders förlorade mer än sina frilly collared shirts. De förlorade också sina kavajbyxor, bucklade hattar, kanalsidor, väderkvarnar och otroliga besättningar av lantbruksdjur i processen. Och alternativen lyckades skaffa sig ett dåligt rykte som varade i nästan tre århundraden. Födelsen på den amerikanska optionsmarknaden År 1791 öppnade New York Stock Exchange. Och det var inte länge innan en marknad för aktieoptioner började dyka upp bland kunniga investerare. Men i dessa dagar finns en centraliserad marknadsplats för alternativ didnrsquot. Alternativ handlades ldquoover räknaren, rdquo underlättas av mäklare-återförsäljare som försökte matcha alternativ säljare med alternativ köpare. Varje underliggande aktiekurs, utgångsdatum och kostnad måste förhandlas individuellt. I slutet av 1800-talet började mäklarehandlare placera annonser i finansiella tidskrifter hos potentiella köpoptioner och säljare i hopp om att locka till sig en annan intresserad part. Så reklam var fröet som så småningom grodde i optionsnoteringssidan i finansiella tidskrifter. Men då var det ganska besvärligt att ordna ett optionsavtal: Placera en annons i tidningen och vänta tills telefonen ringer. Så småningom bidrog bildandet av Put and Call Brokers och Dealers Association, Inc. till att etablera nätverk som skulle kunna matcha alternativa köpare och säljare mer effektivt. Men ytterligare problem uppstod på grund av bristen på standardiserad prissättning på optionsmarknaden. Villkoren för varje optionsavtal måste fortfarande bestämmas mellan köparen och säljaren. Till exempel, år 1895, kan du ha sett en annons för Bobrsquos Put Call Broker-Dealer i en ekonomisk tidskrift. Du kan då ringa Bob på din gammaldags telefon och säg, ldquoIrsquom bullish på Acme Buggy Whips, Inc. och jag vill köpa ett samtal alternativ. rdquo Bob skulle kolla nuvarande pris för Acme Buggy Whips lager mdash säga 21 38 mdash och det skulle vanligtvis bli ditt lösenpris. (Tillbaka på den tiden skulle de flesta alternativen först handlas med pengar). Då måste du vara överens om utgångsdatum, kanske tre veckor från den dag du ringde. Du kan då erbjuda Bob en dollar för alternativet, och Bob skulle säga, ldquoSorry, pal, men jag vill ha två bucks. rdquo Efter lite avskalning kan du anlända till 1 58 som kostnaden för alternativet. Bob skulle då antingen försöka matcha dig med en säljare för optionsavtalet, eller om han tyckte att det var tillräckligt bra kunde han ta den andra sidan av handeln själv. Vid den tidpunkten måste din underskrift skriva under kontraktet för att göra det giltigt. Ett stort problem uppstod dock, eftersom det inte fanns likviditet på optionsmarknaden. När du ägde alternativet måste dinsquod vänta på att se vad som hände vid utgången, fråga Bob om att köpa alternativet tillbaka från dig eller placera en ny annons i en ekonomisk tidskrift för att sälja den igen. Dessutom, som i Hollandsk Holland, fanns det fortfarande en stor risk för att säljare av optionsavtal skulle uppfylla sina skyldigheter. Om du lyckades skapa en lönsam alternativposition och motparten didnrsquot har möjlighet att uppfylla villkoren i ett kontrakt du utövade, var du otur. Det var fortfarande inget enkelt sätt att tvinga motparten att betala. Uppkomsten av den noterade optionsmarknaden Efter aktiemarknadskraschen 1929 beslutade kongressen att ingripa på finansmarknaden. De skapade Securities and Exchange Commission (SEC) som blev tillsynsmyndighet enligt Securities and Exchange Act från 1934. År 1935, strax efter att SEC började reglera över-the-counter-optionsmarknaden, gav den Chicago Board of Trade (CBOT) en licens att registrera som en nationell värdepappersbörs. Licensen skrevs utan förlängning, vilket visade sig vara mycket bra eftersom det tog CBOT mer än tre decennier att agera på det. År 1968 tvingade låg volym på råvarutermarknaden CBOT att leta efter andra sätt att expandera sin verksamhet. Beslutades att skapa en öppen utbyte för aktieoptioner, modellerade efter metoden för handelsterminer. Således blev Chicago Board Options Exchange (CBOE) skapad som en spin-off-enhet från CBOT. I motsats till den överklagade optionsmarknaden, som inte hade några bestämda villkor för sina kontrakt, uppställde den nya börsen regler för att standardisera kontraktsstorlek, lösenpris och utgångsdatum. De inrättade också centraliserad clearing. Ytterligare bidrag till lönsamheten för en börsnoterad optionsutbyte, 1973 publicerade Fischer Black och Myron Scholes en artikel med titeln ldquoThe Pricing of Options och Corporate Liabilitiesrdquo i University of Chicagorsquos Journal of Political Economy. Black-Scholes-formeln baserades på en ekvation från termodynamisk fysik och kunde användas för att härleda ett teoretiskt pris för finansiella instrument med ett känt utgångsdatum. Den antogs omedelbart på marknaden som standard för att utvärdera prisförhållandena för optioner, och offentliggörandet var av stor betydelse för utvecklingen av dagens alternativmarknad. Faktum är att Black and Scholes senare tilldelades ett Nobelpris i ekonomi för deras bidrag till alternativprissättning (och förhoppningsvis drack en hel del aquavit att fira under resan till Sverige för att hämta sitt pris). Vissa företag börjar i en källare. CBOE började i en Smokerrsquos Lounge. 1973 såg också Option Clearing Corporation (OCC), som skapades för att säkerställa att de förpliktelser som är knutna till optionsavtal är uppfyllda på ett tidigt och tillförlitligt sätt. Och så var det att den 26 april det året hörde öppningsklockan på Chicago Board Options Exchange (CBOE). Även om det idag är en stor och prestigefylld organisation, hade CBOE ganska ödmjukt ursprung. Tro det eller inte, den ursprungliga utbytet var belägen i före detta smokerrsquos lounge i Chicago Trade Building. (Traders brukade röka mycket i gamla dagar, så det var åtminstone en ganska stor rökare lounge). Många ifrågasatte visdom att öppna en ny värdepappersbörs mitt i en av de värsta björnmarknaderna på rekord. Fortfarande andra tvivlade på att ldquograinhandlare i Chicagordquo kunde marknadsföra ett finansiellt instrument som allmänt ansågs vara alltför komplicerat för allmänheten att förstå. Okej Alternativet Playbook didnrsquot existerar då, eller det senare skulle ha varit mycket bekymrat. På öppningsdagen tillät CBOE endast handel med köpoptioner på ett knappt 16 underliggande aktier. Men en något respektabel 911 kontrakt ändrade händer, och i slutet av månaden översteg CBOErsquos genomsnittliga dagliga volym den som fanns på marknaden för köpoptioner. I juni 1974 nådde den genomsnittliga dagliga volymen för CBOE över 20 000 kontrakt. Och den exponentiella tillväxten av optionsmarknaden under det första året visade sig vara en del av de kommande sakerna. År 1975 öppnade Philadelphia Stock Exchange och American Stock Exchange sina egna options trading floors, öka konkurrensen och föra alternativ till en större marknadsplats. År 1977 ökade CBOE antalet aktier på vilka optionerna handlades till 43 och började tillåta att handeln på några få aktier utöver samtal gjordes. SEC-steg på grund av den explosiva tillväxten på optionsmarknaden beslutade SEC i 1977 att genomföra en fullständig översyn av strukturen och regleringsmetoderna för alla optionsutbyten. De satte ett moratorium på noteringsalternativ för ytterligare lager och diskuterade huruvida det var önskvärt eller genomförbart att skapa en centraliserad optionsmarknad. Senast 1980 hade SEC infört nya regler för marknadsövervakning vid utbyte, konsumentskydd och överensstämmelsessystem vid mäklarhus. Slutligen lyfte de upp moratoriet, och CBOE svarade genom att lägga till alternativ på 25 fler aktier. Växande i LEAPS och Bounds Nästa stora händelse var 1983 då indexoptioner började handla. Denna utveckling visade sig vara avgörande för att hjälpa till med att bränna alternativindustrins popularitet. De första indexalternativen handlades på CBOE 100-indexet, vilket senare döptes till SampP 100 (OEX). Fyra månader senare började alternativet handel på SampP 500 indexet (SPX). Idag finns det upp till 50 olika indexoptioner, och sedan 1983 har mer än 1 miljard kontrakt handlats. 1990 såg en annan viktig händelse, med introduktionen av Long-Term Equity AnticiPation Securities (LEAPS). Dessa optioner har en hållbarhetstid på upp till tre år, vilket gör det möjligt för investerare att utnyttja långsiktiga trender på marknaden. Idag finns LEAPS tillgängliga på mer än 2500 olika värdepapper. I mitten av rsquo90-talet började webbaserad onlinehandel bli populär och göra alternativ direkt tillgängliga för allmänheten. Långt borta var de dagar som prutade över villkoren för enskilda optionsavtal. Detta var en helt ny era med befintliga valmöjligheter, med citat som är tillgängligt på efterfrågan, som täcker alternativ på en svimlande mängd värdepapper med ett stort antal strejkpriser och utgångsdatum. Var vi står idag Framväxten av datoriserade handelssystem och internet har skapat en mycket mer livskraftig och likvärdig alternativmarknad än någonsin tidigare. På grund av detta har vi sett flera nya spelare på marknaden. I samband med detta skrivs de börsnoterade optionsutbytena i USA bland Boston-börsen, Chicago Board Options Exchange, International Securities Exchange, NASDAQ OMX PHLX, NASDAQ Stock Market, NYSE Amex och NYSE Arca. Således idag är det anmärkningsvärt enkelt för någon investerare att placera en alternativhandel (speciellt om du gör det med TradeKing). Det finns i genomsnitt mer än 11 miljoner optionsavtal som handlas varje dag på mer än 3.000 värdepapper, och marknaden fortsätter att växa. Och tack vare det stora utbudet av internetresurser (som den webbplats du läser), har allmänheten en bättre förståelse för alternativ än någonsin tidigare. I december 2005 inträffade den viktigaste händelsen i alternativhistoriken, nämligen introduktionen av TradeKing till den investerande allmänheten. Faktum är att det i vår ödmjuka åsikt var det förmodligen den enskilt viktigaste händelsen i universums historia, med det möjliga undantaget från Big Bang och uppfinningen av den öl som var mysig. Men var inte riktigt säker på de sista två. Dagens Trader Network Lär dig handelstips Amps strategier från TradeKingrsquos-experter Topp tio alternativfel Fem tips för framgångsrika täckta samtal Alternativ spelar för eventuella marknadsvillkor Avancerat alternativ spelar upp fem saker Aktieoptionshandlare bör veta om volatilitetsalternativ innebär risk och är inte lämplig för alla investerare . Mer information finns i broschyren Egenskaper och risker i standardiserade alternativ innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Flerbehandlingsstrategier innebär ytterligare risker. och kan resultera i komplexa skattbehandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Systemsvar och åtkomsttider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorad av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. Något som nämns är för utbildningsändamål och är inte en rekommendation eller rådgivning. Alternativen Playbook Radio kommer till dig av TradeKing Group, Inc. kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter förbehållna. Medlem FINRA och SIPC. Hur man undviker de tio bästa misstagen Nya valhandlare Gör mer än femton år i värdepappersindustrin ledde Ive mer än 1000 seminarier om optionshandel. Under den tiden har jag sett nya alternativ investerare gör samma misstag om och om misstag som lätt kan undvikas. I den här artikeln analyserade Ive tio av de vanligaste alternativen handelsfel. Alternativ är av natur en mer komplex investering än att bara köpa och sälja aktier. Till exempel, när du köper alternativ, behöver du inte bara ha rätt om rörelsens riktning, du måste också ha rätt om tidpunkten. Alternativ tenderar också att vara mindre likvida än aktier. Så att handla dem kan innebära större spridningar mellan bud och priser, vilket ökar dina kostnader. Slutligen är värdet av ett alternativ gjord av många variabler, inklusive priset på det underliggande beståndet eller indexet, volatiliteten, dess utdelning (om någon), förändrade räntor och som med vilken marknad, tillgång och efterfrågan. Alternativhandel är inte något du vill göra om du bara har fallit av tippvagnen. Men när de används korrekt kan alternativen ge bättre kontroll över riskerna och belöningen beroende på deras prognos för aktien. Oavsett om din prognos är bullish, bearish eller neutral är det en optionsstrategi som kan vara lönsam om din Outlook är korrekt. Brian Overby Senior Options Analyst TRADEKING Fel 1: Börja med att köpa köpoptioner (OTM) Det verkar som ett bra ställe att börja: köp ett köpalternativ och se om du kan välja en vinnare. Köpa samtal kan känna sig trygga eftersom det matchar mönstret som du brukade följa som en aktiehandlare: köp låg, sälj högt. Många veteranaktiehandlare började och lärt sig att vinna på samma sätt. Att köpa OTM-samtal direkt är dock ett av de svåraste sätten att tjäna pengar konsekvent i alternativvärlden. Om du begränsar dig till denna strategi kan du hitta dig själv att förlora pengar konsekvent och inte lära dig mycket i processen. Överväg att starta din alternativutbildning genom att lära dig några andra strategier och förbättra din potential för att tjäna bra avkastning när du bygger din kunskap. Vad som är fel med att bara köper kallar det svårt att ringa inriktningen på ett köp av aktier. När du köper alternativ måste du inte bara ha rätt om rörelsen, men du måste också ha rätt om tidpunkten. Om du också är fel kan din handel resultera i en total förlust av betalningsalternativet. Varje dag som passerar när det underliggande lagret inte rör sig, är ditt alternativ som en isbit som sitter i solen. Precis som pölen växer, fördröjer dina möjligheter tidsvärdet till dess att det löper ut. Detta är särskilt sant om ditt första köp är ett alternativ på kort sikt, långt bortom pengar (ett populärt val med nya köpoptioner eftersom de är vanligtvis ganska billiga). Inte överraskande, men dessa alternativ är billiga av en anledning. När du köper ett OTM-billigt alternativ, ökar de inte automatiskt bara för att beståndet rör sig i rätt riktning. Priset är i förhållande till sannolikheten för att aktien faktiskt når (och går utöver) aktiekursen. Om flytten är nära utgången och det räcker inte för att nå strejken, är sannolikheten för beståndet att fortsätta flytten i den nu förkortade tidsramen låg. Därför kommer priset på alternativet att återspegla denna sannolikhet. Hur kan du handla mer informerad Som din första satsning på alternativ, bör du överväga att sälja ett OTM-samtal på ett lager som du redan äger. Denna strategi kallas ett täckt samtal. Genom att sälja samtalet åtar du dig skyldigheten att sälja ditt lager till det pris som anges i alternativet. Om strejkpriset är högre än aktiens aktuella marknadspris är allt du säger: om aktien går upp till aktiekursen, är det okej om samtalsköparen tar eller ringer som lager från mig. För att åta sig denna skyldighet tjänar du pengar från försäljningen av ditt OTM-samtal. Denna strategi kan tjäna dig lite inkomst på aktier när du är bullish, men du skulle inte tänka på att sälja aktien om priset går upp före utgången. Vad är trevligt om täckt köpförsäljning eller skrivning, som en startstrategi är att risken inte kommer från att sälja alternativet. Risken är egentligen att äga beståndet - och risken kan vara väsentlig. Den maximala potentiella förlusten är lagerets kostnadsbas med avdrag för premien mottagen för samtalet. (Glöm inte att även faktor i provisioner.) Även om försäljningen av köpoptionen inte ger upphov till kapitalrisk begränsar den din uppsida, vilket skapar risk för risker. Med andra ord riskerar du att sälja beståndet vid uppdrag om marknaden stiger och ditt samtal utövas. Men eftersom du äger beståndet (med andra ord du är täckt), är det vanligtvis ett lönsamt scenario för dig eftersom aktiekursen har ökat till aktiekursen för samtalet. Om marknaden är platt, samlar du premien för att sälja samtalet och behåller din långa lagerposition. Å andra sidan, om aktien går ner och du vill ha ut, köp bara tillbaka alternativet, stäng av den korta positionen och sälja lagret för att stänga den långa positionen. Tänk på att du kan ha en förlust i lagret när positionen är stängd. Som ett alternativ till köp av samtal anses sälja täckta samtal som en smart, relativt lågriskstrategi för att tjäna pengar och bekanta sig med alternativmarknadens dynamik. Genom att sälja täckta samtal kan du titta på alternativet noggrant och se hur dess pris reagerar på små rörelser i aktien och hur priset försvinner över tiden. Misstag 2: Att använda en allsidig strategi under alla marknadsförhållanden Alternativhandel är anmärkningsvärt flexibel. Det kan göra det möjligt för dig att handla effektivt i alla typer av marknadsförhållanden. Men du kan bara dra nytta av denna flexibilitet om du är öppen för att lära dig nya strategier. Köpa spreads erbjuder ett bra sätt att kapitalisera på olika marknadsförhållanden. När du köper en spridning är det också känt som en långspridningsposition. Alla nya affärsmöjligheter bör bekanta sig med spridningsmöjligheterna, så att du kan börja känna igen de rätta förutsättningarna för att använda dem. Hur kan du handla mer informerad En långspridning är en position som består av två alternativ: det högsta alternativet köps och det billigaste alternativet säljs. Dessa alternativ är mycket lika samma underliggande säkerhet, samma utgångsdatum, samma antal kontrakt och samma typ (både satser eller båda samtal). De två alternativen skiljer sig endast i deras lösenpris. Långa spridningar som består av samtal är ett haussejt läge och är kända som långa samtalspreadar. Långa spridningar bestående av puts är en baisseposition och är kända som långa spridningar. Med en spridningshandel, eftersom du köpte ett alternativ samtidigt som du sålde en annan, kan tidsförfall som kan skada ett ben faktiskt hjälpa den andra. Det betyder att nettoförlusten av tidsförfall är något neutraliserad när du handlar spridningar, jämfört med att köpa individuella alternativ. Nackdelen med att spridas är att din uppåtriktade potential är begränsad. Uppriktigt sagt, bara en handfull köpköpare gör faktiskt skyhöga vinster på sina affärer. Största delen av tiden, om aktien träffar ett visst pris, säljer de alternativet ändå. Så varför inte ställa in försäljnings målet när du går in i handeln Ett exempel är att köpa 50-strejksamtalet och sälja 55-strejksamtalet. Det ger dig rätt att köpa aktien på 50, men ålägger dig också att sälja aktien till 55 om börsen handlar över det priset vid utgången av det. Även om den maximala potentiella vinsten är begränsad, så är den maximala potentiella förlusten. Den maximala risken för den 50-55 långa samtalsspridningen är det belopp som betalats för 50-strejkssamtalet, minus det belopp som mottogs för 55-strejkssamtalet. Det finns två försiktighetsåtgärder för att komma ihåg med spridningshandel. För det första, eftersom de här strategierna omfattar flera alternativa affärer, uppstår de flera provisioner. Se till att dina vinst - och förlustberäkningar inkluderar alla provisioner samt andra faktorer som budgivningspridningen. För det andra, som med någon ny strategi, måste du veta dina risker innan du begår något kapital. Heres där du kan lära dig mer om långa samtal och långa spridningar. Misstag 3: Har inte en bestämd exitplan före utgången. Du har hört det en miljon gånger tidigare. I handelsmöjligheter, precis som aktier, är det viktigt att kontrollera dina känslor. Detta betyder inte att svälja din alla rädsla på ett super-mänskligt sätt. Dess mycket enklare än det: ha en plan att arbeta och arbeta med din plan. Planera din exit är inte bara om att minimera förlusten på nackdelen. Du borde ha en avgångsplan, även när saker går. Du måste välja i förväg din uppåtgående utgångspunkt och din nedre utgångspunkt, samt dina tidsramar för varje utgång. Vad händer om du går ut för tidigt och lämnar lite uppåt på bordet Det här är de klassiska handlarna oroande. Heres det bästa motargumentet jag kan tänka på: Vad händer om du gör en vinst mer konsekvent, minska din förekomst av förluster och sova bättre på natten Handla med en plan hjälper dig att skapa mer framgångsrika handelsmönster och håller dina bekymmer mer i kontroll. Hur kan du handla mer informerat Oavsett om du köper eller säljer alternativ är en exitplan ett måste. Bestäm i förväg vilka vinster du kommer att vara nöjd med på uppsidan. Bestäm också det värsta scenariot du är villig att tolerera på nackdelen. Om du når dina uppåtvända mål, rensa din position och ta din vinst. Bli inte girig. Om du når din nackdelstopp, ska du återigen rensa din position. Utsätt inte dig själv för ytterligare risk genom att spela som alternativpriset kan komma tillbaka. Frestelsen att bryta mot detta råd kommer troligen att vara starkt från tid till annan. Gör inte det. Du måste göra din plan och hålla fast vid den. Alltför många handlare sätter upp en plan och sedan, så snart handeln är placerad, slänger planen att följa sina känslor. Misstag 4: Kompromissa din risk tolerans för att kompensera för förlusterna tidigare genom att fördubbla Ive hörde många alternativ handlare säga att de aldrig skulle göra någonting: aldrig köpa verkligen out-of-the-money alternativ, aldrig sälja in-the-money alternativ Det är roligt hur dessa absolutter verkar dumma tills du befinner dig i en handel som rörde sig mot dig. Alla erfarna köpmän har varit där. Mot bakgrund av detta scenario frestas du ofta att bryta alla slags personliga regler, helt enkelt för att fortsätta att handla samma alternativ som du började med. Skulle det inte vara trevligare om hela marknaden var fel, inte du Som aktieaffär, har du säkert hört en liknande motivering för att fördubbla upp för att komma ikapp: om du gillade beståndet vid 80 när du köpte det, måste du älska det vid 50 . Det kan vara frestande att köpa mer och sänka nettokostnadsbasen på handeln. Var försiktig, men: Vad som är meningsfullt för aktier kan inte flyga i alternativvärlden. Hur kan du handla mer informerad Fördubbla som en alternativstrategi brukar inte vara meningsfullt. Alternativ är derivat, vilket innebär att priserna inte rör sig lika eller ens har samma egenskaper som underliggande lager. Tidsförfall, oavsett om det är bra eller dåligt för positionen, måste alltid beaktas i dina planer. När saker förändras i din handel och du tänker på det tidigare otänkbara, bara gå tillbaka och fråga dig själv: Är detta ett drag Id har tagits när jag först öppnade den här positionen Om svaret är nej, gör det inte. Stäng handeln, skära dina förluster eller hitta en annan möjlighet som är meningsfull nu. Alternativ erbjuder bra möjligheter till hävstångseffekt på relativt låg kapital, men de kan spränga lika snabbt som någon position om du gräver dig djupare. Ta en liten förlust när det ger dig en chans att undvika en katastrof senare. Misstag 5: Handel illikvida optioner Enkelt uttryckt handlar likviditet om hur snabbt en näringsidkare kan köpa eller sälja något utan att orsaka en betydande prisrörelse. En likvida marknad är alltid med klara, aktiva köpare och säljare. Heres ett annat, mer matematiskt elegant sätt att tänka på det: Likviditet hänvisar till sannolikheten för att nästa handel kommer att utföras till ett pris som motsvarar den sista. Aktiemarknaderna är i allmänhet mer likvida än deras relaterade optionsmarknader av enkla skäl: Aktiehandlare är alla handel bara ett lager, men alternativet handlare kan ha dussintals optionsavtal att välja mellan. Aktiehandlare kommer att flocka till bara en form av IBM-lager, men alternativa handlare för IBM har kanske sex olika utfall och en uppsjö av strejkpriser att välja mellan. Fler val per definition betyder att optionsmarknaden sannolikt inte kommer att vara lika likvida som aktiemarknaden. Självklart är IBM vanligtvis inte ett likviditetsproblem för aktie - eller optionshandlare. Problemet kryper in med mindre lager. Ta SuperGreenTechnologies, ett (imaginärt) miljövänligt energibolag med något löfte, men med ett lager som handlar en gång i veckan efter överenskommelse. Om beståndet är denna illikvida är alternativen på SuperGreenTechnologies troligen ännu mer inaktiva. Detta leder vanligtvis till att spridningen mellan bud och pris för alternativen blir artificiellt bred. Om till exempel budspridningen är 0,20 (bud1.80, ask2.00), om du köper 2,00 kontraktet är det fullt 10 av det pris som betalats för att etablera positionen. Det är aldrig en bra idé att fastställa din position med 10 förluster precis utanför fladdermusen, bara genom att välja ett illikvide alternativ med ett brett bud-ask-spridning. Hur kan du handla mer informerade I handeln med illikvida alternativ ökar kostnaden för att göra affärer, och köpoptionskostnaderna är redan högre, i procent, än för aktier. Belasta dig inte själv. Här är en populär tumregel: Om du är handelsalternativ, se till att den öppna räntan är minst lika med 40 gånger antalet kontakter du vill handla. Till exempel, för att handla en 10-del måste din acceptabla likviditet vara 10 x 40 eller en öppen ränta på minst 400 kontrakt. (Öppet intresse är antalet utestående optionsavtal av ett visst börskurs och utgångsdatum som har köpts eller sålts för att öppna en position. Eventuella transaktioner ökar öppen ränta, medan stängningstransaktioner minskar den. varje arbetsdag.) Handla likvida alternativ och spara själv extra kostnad och stress. Det finns gott om flytande möjligheter där ute. Misstag 6: Vänta för länge för att köpa tillbaka dina korta alternativ. Detta misstag kan kokas ner till ett råd: Var alltid redo och villig att köpa tillbaka korta alternativ tidigt. Alltför ofta väntar handlare för länge för att köpa tillbaka de alternativ som de har sålt. Det finns en miljon skäl till varför: Du vill inte betala uppgiften du satsar kontraktet upphör att vara värdelöst du hoppas att eke bara lite mer vinst ut ur handeln. Hur kan du handla mer informerade Om ditt korta alternativ blir långt utan pengar så kan du köpa tillbaka det för att ta risken av bordet lönsamt, och gör det. Var inte billig. Till exempel, om du sålde ett 1,00 alternativ och det är nu värt 20 cent. Du skulle inte sälja ett 20-cent alternativ till att börja med, eftersom det bara inte skulle vara värt det. På samma sätt bör du inte tro det är värt att klämma de sista få centen av denna handel. Här är en bra tumregel: om du kan behålla 80 eller mer av din första vinst från försäljningen av alternativet, bör du överväga att köpa tillbaka det omedelbart. Annars är det en virtuell säkerhet: en av dessa dagar kommer ett kort alternativ att bita dig tillbaka eftersom du väntade för länge. Misstag 7: Underlåtenhet att fakturera intäkter eller utdelningsbetalningsdatum till din optionsstrategi Det lönar sig att hålla koll på resultat och utdelningsdatum för din underliggande aktie. Till exempel, om du har sålt samtal och därmed en utdelning närmar sig, ökar den sannolikhet du får tilldelas tidigt. Detta gäller särskilt om utdelningen förväntas vara stor. Det är därför att optionsägare inte har någon rätt till utdelning. För att kunna samla in måste optionsföretaget utnyttja alternativet och köpa det underliggande lagret. Som du kommer att se i misstag 8 är tidigt uppdrag ett slumpmässigt, svårt kontrollerat hot för alla alternativhandlare. Förestående utdelningar är en av de få faktorer du kan identifiera och undviker att minska dina chanser att bli tilldelade. Intäktssäsongen gör vanligtvis kontrakter pricier, för både satser och samtal. Tänk på det i verkliga termer. Alternativ kan fungera som skyddskontrakt som de kan användas för att säkra risken på andra positioner. Till exempel, om du bor i Florida, när kommer det vara dyrast att köpa husägare försäkring Definitivt när vädermannen förutser en orkan kommer din väg. Samma princip är på plats med optionshandel under intäkter säsong. Väntar på nyheter kan producera volatilitet i ett aktiekurs som en brygga orkan som ligger direkt i ditt hus. Om du vill handla specifikt under intäkter säsong, det är bra. Bara gå in med en medvetenhet om den ökade volatiliteten och sannolikt ökade premieoptioner. Om du hellre rensar kan det vara klokt att handla alternativ efter att effekterna av ett vinstmeddelande redan har absorberats på marknaden. Hur kan du handla mer informerade? Undvik att sälja optionsavtal med väntande utdelningar, om inte du är villig att acceptera en högre risk för uppdrag. Du måste veta ex-dividend datum. Handel under intäkter säsongen innebär att du kommer att möta högre volatilitet med underliggande lager och brukar betala ett uppblåst pris för optionen. Om du planerar att köpa ett alternativ under intäkter säsongen, är ett alternativ att köpa ett alternativ och sälja en annan, skapa en spridning (se Misstag 2 för mer information om spridningar). Om du köper ett alternativ som är uppblåst i pris, kommer åtminstone det alternativ du säljer sannolikt att bli uppblåst. Misstag 8: Att inte veta vad du ska göra om du tilldelas tidigt Första saker först: Om du säljer alternativ, bara påminna dig själv ibland att du kan tilldelas. Massor av nya alternativ handlare tänker aldrig på uppdrag som en möjlighet tills det faktiskt händer med dem. Det kan krossa om du inte har tagit hänsyn till uppdraget, speciellt om du kör en strategi med flera ben som långa eller korta sprickor. Till exempel, om du kör ett långt samtal och det högre alternativet är tilldelat Början kan handlare få panik och utöva det långa alternativet för att kunna leverera aktien. Men det är nog inte det bästa beslutet. Det är vanligtvis bättre att sälja det långa alternativet på den öppna marknaden, fånga återstående tidspremie tillsammans med alternativets inneboende värde och använda vinsten mot inköp av aktien. Då kan du leverera beståndet till optionsinnehavaren till högre aktiekurs. Tidigt uppdrag är en av de verkligt känslomässiga, ofta irrationella marknadsevenemang. Theres ofta ingen rim eller anledning till när det händer. Det händer ibland, även när marknadsplatsen signalerar att det är en mindre än strålande manövrering. Det är vanligtvis bara meningsfullt att utöva ditt samtal tidigt om en utdelning är pågående. Men det är svårare än det, eftersom människor inte alltid uppträder rationellt. Hur kan du handla mer informerat Det bästa försvaret mot tidigt uppdrag är helt enkelt att fakturera det i ditt tänkande tidigt. Annars kan det leda till att du fattar defensiva beslut som är mindre än logiska. Ibland hjälper det att överväga marknadspsykologi. Till exempel, vilket är mer vettigt att träna tidigt: en uppsättning eller ett samtal Att utöva ett köp eller en rätt att sälja lager innebär att näringsidkaren kommer att sälja aktierna och få pengar. Frågan är alltid, Vill du ha dina pengar nu eller vid utgången av tiden Ibland vill folk ha pengar nu mot kontanter senare. Det betyder att sätter oftast mer mottagliga för tidig träning än samtal, såvida inte beståndet betalar utdelning. Att utföra ett samtal innebär att näringsidkaren måste vara villig att spendera pengar nu för att köpa aktien, jämfört med senare i spelet. Vanligtvis är den mänskliga naturen att vänta och spendera den kontanterna senare. Men om ett lager stiger mindre kan skickliga handlare dra avtryckaren tidigt, utan att inse att de lämnar lite tidspremie på bordet. Det var därför tidigt uppdrag kan vara oförutsägbart. Misstag 9: Lägg i spridningshandlingar Gå inte in om du vill handla en spridning. Om du till exempel köper ett samtal och sedan försöker sälja ett annat samtal, hoppas du klämmer lite högre pris ut ur det andra benet, oftast kommer marknaden att nere och du kommer inte att kunna dra av din spridning. Nu är du fast med ett långt samtal och ingen strategi att agera på. Ljudkännedom De flesta erfarna alternativhandlare har blivit brända av detta scenario, och lärt sig det svåra sättet. Handel en spridning som en gemensam handel. Ta inte extra marknadsrisker obehagligt. Hur kan du handla mer informerad Använd TradeKings spridningshandelskärm för att vara säker på att båda dina handelsben skickas till marknaden samtidigt. Vi kommer inte att utföra din spridning om vi inte kan uppnå debet eller kredit som du vill uppnå. Det är ett smartare sätt att genomföra din strategi och undvika extra risk. Misstag 10: Underlåtenhet att använda indexalternativ för neutrala handelar Individuella aktier kan vara ganska volatila. Till exempel, om det finns stora oförutsedda nyheter i ett visst företag, kan det väl rocka beståndet för några dagar. Å andra sidan skulle även allvarlig oro i ett större företag som är en del av SP 500 sannolikt inte orsaka att indexet fluktuerar mycket. Vad är historiens moralhandel Handlingsalternativ som bygger på index kan delvis skydda dig från de stora drag som enskilda nyhetsobjekt kan skapa för enskilda aktier. Tänk på neutrala affärer på stora index, och du kan minimera den osäkra effekten av marknadsnyheterna. Hur kan du handla mer informerad Tänk på handelsstrategier som kommer att vara lönsamma om marknaden stannar kvar, till exempel korta spreadar (även kallade kreditspridningar) på index. Plötslagna aktieförflyttningar baserade på nyheter tenderar att vara snabba och dramatiska, och ofta kommer beståndet sedan att handla på en ny platå för en stund. Index-rörelser är olika: mindre dramatiska och mindre sannolikt påverkad av en enda utveckling i media. Som en lång spridning består en kort spridning också av två positioner med olika strejkpriser. Men i det här fallet säljs det dyrare alternativet och det billigare alternativet köps. Återigen har båda benen samma underliggande säkerhet, samma utgångsdatum, samma antal kontrakt och båda är antingen satser eller båda samtal. Effekterna av tidsförfall minskas något eftersom ett alternativ köps medan den andra säljs. En viktig skillnad mellan långa spridningar och korta spridningar är korta spridningar är traditionellt konstruerade för att inte bara vara lönsamma i förhållande till riktning, men även när underliggande förblir densamma. Så korta samtal är neutrala till baisse och korta spridningar är neutrala till hausse. Ett exempel på en uppsättning kreditspread som användes med ett index skulle vara att sälja 100-strejken sätta och köpa 95-strejken placerade när indexet är cirka 110. Om indexet förblir detsamma eller ökar, skulle båda alternativen vara borta - pengarna (OTM) och löper ut värdelösa. Detta skulle leda till maximal vinst för handeln, begränsad till återstående kredit efter försäljning och köp av varje strejk. I detta fall beräknar vi att krediten är 2 per kontrakt. Den maximala potentiella förlusten är också begränsad, eftersom skillnaden mellan strejken minskar krediten som erhållits för spridningen. Så den potentiella risken går ut till 3 per kontrakt (100 95 2). Slutligen, kom ihåg spreads involverar mer än en alternativ handel, och därför drabbar mer än en provision. Tänk på detta när du fattar dina handelsbeslut. Få 1000 i Free Trade Commission Today Trade Commission gratis när du finansierar ett nytt konto med 5000 eller mer. Använd promo code FREE1000. Dra nytta av låga kostnader, högklassig service och prisbelönt plattform. Kom igång idag E-postalternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. För mer information, kolla egenskaper och risker i standardalternativbroschyr som finns tillgängliga på tradekingODD innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och åtkomsttider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. 4,95 för online equity och option trades, lägg till 65 cent per option kontrakt. TradeKing tar ut ytterligare 0,35 per kontrakt på vissa indexprodukter där växelkurserna avgifter. Se vår FAQ för detaljer. TradeKing lägger till 0,01 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 2,00. Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislagret, optionsspridningar och andra värdepapper. Nya kunder är berättigade till detta specialerbjudande efter att ha öppnat ett TradeKing-konto med minst 5000. Du måste ansöka om erbjudandet om frihandelskommission genom att lägga in kampanjkoden FREE1000 när du öppnar kontot. Nya konton mottar 1 000 i provisionskredit för eget kapital, ETF och optionsverksamhet som görs inom 60 dagar efter det att det nya kontot har finansierats. Kommissionskrediterna tar en arbetsdag från det finansieringsdatum som ska tillämpas. För att kvalificera sig för detta erbjudande måste nya konton öppnas med 12312016 och finansieras med 5000 eller mer inom 30 dagar efter kontoöppningen. Kommissionens kredit omfattar eget kapital, ETF och optionsorder inklusive inköpsavtalet. Utgifter för övning och uppdrag gäller fortfarande. Du får inte kontant ersättning för eventuella outnyttjade frihandelskommissioner. Erbjudandet är inte överlåtbart eller giltigt i samband med något annat erbjudande. Endast för amerikanska invånare och utesluter anställda hos TradeKing Group, Inc. eller dess dotterbolag, nuvarande TradeKing Securities, LLC kontohavare och nya kontoinnehavare som har hållit ett konto hos TradeKing Securities, LLC under de senaste 30 dagarna. TradeKing kan när som helst ändra eller avbryta erbjudandet utan föregående meddelande. Minsta medel på 5.000 måste vara kvar i kontot (minus eventuella handelsförluster) i minst 6 månader eller TradeKing kan debitera kontot för kostnaden för kontanter som tilldelas kontot. Erbjudandet gäller endast ett konto per kund. Andra restriktioner kan gälla. Detta är inte ett erbjudande eller uppmaning i någon jurisdiktion där vi inte är auktoriserade att göra affärer. Citat är försenade minst 15 minuter, om inte annat anges. Marknadsdata drivs och implementeras av SunGard. Företagets grundläggande data från Factset. Resultatuppskattningar tillhandahållna av Zacks. Ömsesidig fond och ETF-data tillhandahållen av Lipper och Dow Jones Company. Kommissionsfritt köp för att stänga erbjudandet gäller inte multi-leghandel. Alternativstrategier för flera ben innebär ytterligare risker och flera provisioner. och kan resultera i komplexa skattbehandlingar. Vänligen kontakta din skatterådgivare. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Investerare bör noggrant överväga investeringsmålen, riskerna, kostnaderna och utgifterna för fonder eller börshandlade fonder (ETF) noga innan de investeras. Prospektet för en fond eller ETF innehåller denna och annan information, och kan erhållas genom att maila servicetradeking. Investeringsavkastningen fluktuerar och är föremål för volatilitet på marknaden, så att investerare, när de löses in eller säljs, kan vara värda mer eller mindre än deras ursprungliga kostnad. ETF: er är föremål för risker som liknar aktiernas. Vissa specialiserade börshandlade fonder kan vara föremål för ytterligare marknadsrisker. TradeKings Fixed Income-plattform tillhandahålls av Knight BondPoint, Inc. Alla bud (erbjudanden) som skickas på Knight BondPoint-plattformen är gränsvärden och om de körs kommer de endast att utföras mot erbjudanden (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer inte order till någon annan plats för orderhantering och utförande. Informationen erhålls från källor som tros vara tillförlitliga, men dess noggrannhet eller fullständighet är inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast på bästa sätt. Vänligen läs hela Villkor för fast inkomst. Ränteplaceringar är föremål för olika risker, inklusive ränteförändringar, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, förskott, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Eventuellt innehåll från tredje part, inklusive bloggar, handelsnoteringar, foruminlägg och kommentarer återspeglar inte TradeKings synpunkter och kan inte ha granskats av TradeKing. All-Stars är tredje part, representerar inte TradeKing, och kan upprätthålla ett oberoende affärsförhållande med TradeKing. Testimonials kanske inte är representativa för erfarenheter från andra kunder och är inte en indikation på framtida prestation eller framgång. Inga vederlag betalades för några visade visningar. Stöddokumentation för eventuella fordringar (inklusive eventuella påståenden på uppdrag av optionsprogram eller alternativkompetens), jämförelse, rekommendationer, statistik eller annan teknisk data kommer att lämnas på begäran. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. För en fullständig förteckning över avslöjanden relaterade till innehåll på nätet, gå till TradeKeyDesklosures. Valutahandel (Forex) erbjuds självstyrda investerare genom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata, men anknutna företag. Forex konton skyddas inte av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forexhandel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Ökad hävstång ökar risken. Innan du bestämmer dig för handel med forex bör du noga överväga dina ekonomiska mål, investeringsnivå och förmåga att ta ekonomisk risk. Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela beskrivningen. Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ditt forex konto hålls och underhålls hos GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och är medlem i National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. är medlem av National Futures Association (ID 0408077). kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC. Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.
Comments
Post a Comment